国美零售债转股计划通过股东会，黄光裕及其关联方持股提升至25.66%

3月27日晚间，国美零售发布公告称，在今日召开的股东特别大会投票中，公司债转股方案以总票数78.96%的赞成票数通过。

债转股方案显示，国美零售计划将Shinning Crown和国美管理借给国美零售7.8亿港币贷款和1.2亿供应商贷款以0.115港币的价格进行转股，董事会预计分别向两大债权人发行约43.48亿股和36.32亿股，总计约9.18亿港币。

对于本次债转股计划，中南财经政法大学教授表示，这是一个相对能够兼顾各方利益的方案，可以降低负债率，在一定程度上可以避免部分债权人起诉。

据悉，国美零售的第一债权人Shinning Crown和第二债权人国美管理，均为国美创始人黄光裕的全资公司，因此债务资本化完成后，黄光裕及其关联方对国美零售的持股比例将从10.74%增至25.66%。

据公司公告，国美零售债转股的债务大多数源自于黄光裕此前对国美零售多次提供的无息贷款。从2022年底至今，黄光裕全资公司已经为国美零售提供了五笔无息贷款，合计金额为7.8亿港币。

值得一提的是，此前黄光裕不断通过减持国美零售股票来回收资金。2021年底时，黄光裕在国美零售的持股还高达60.98%，而到了2022年底时，黄光裕的持股已降低到16.52%，并且在今年1月11日黄光裕继续减持至10.79%，据统计黄光裕通过减持国美零售套现近20亿港币。

虽然在债务化解上有了新进展，但是目前国美零售仍有不少问题需要攻克。2017-2021年，国美零售的营业收入近乎是连年减少，分别为715.75亿元、643.56亿元、594.83亿元、441.19亿元与464.89亿元。

此外，根据国美零售发布的2022年业绩预告显示，2022年该集团销售收入与去年同期相比将下滑约55%至65%之间，归母公司应占亏损预期将在170亿元至190亿元之间。

在经营压力紧张的情况下，3月10日，国美零售公告称，国美零售管理层将以降本增效为主要战略目标，通过关停低效门店、重组业务板块、优化组织结构等方式，做好家用电器及消费电子产品零售等主业。

事实上，为了回笼资金并更好的聚焦主营业务，近日，国美控股集团将三亚国美旅业有限公司100%股份转让给中融国际信托有限公司，并且还彻底退出了位于湖南长沙的湘江玖号项目。